Como criar uma fintech no Brasil em 2026: modelos, regras do BC e passo a passo

Para criar uma fintech no Brasil em 2026, o caminho mais curto é lançar os serviços financeiros com a sua marca sobre a infraestrutura de uma instituição já autorizada pelo Banco Central, no modelo Banking as a Service (BaaS), usando uma plataforma white label. O caminho mais longo é pedir a própria licença, como instituição de pagamento ou sociedade de crédito, o que hoje exige autorização prévia, capital mínimo maior e estrutura completa de compliance. A escolha depende de quanto controle você quer, de quanto pode investir e de quanto tempo pode esperar para faturar.

Os modelos para criar uma fintech

Antes de falar em passo a passo, é preciso escolher o modelo. Ele define o que você precisa pedir ao Banco Central, quanto vai investir e o que fica sob seu controle.

White label e Banking as a Service

No Banking as a Service, uma instituição autorizada (a prestadora) fornece conta, Pix, cartões ou crédito para outra empresa (a tomadora), que oferece esses serviços aos seus clientes com a própria marca. O Banco Central e o CMN regulamentaram esse modelo em 28 de novembro de 2025, com a Resolução Conjunta nº 16. A norma define as responsabilidades de cada parte, exige governança e gestão de riscos e obriga a prestadora a aparecer identificada para o cliente nos canais, contratos e instrumentos de pagamento.

O white label é a forma prática de chegar lá: uma plataforma pronta, com aplicativo, painel e integrações, que recebe a sua marca. Você cuida do produto, da marca, da venda e do relacionamento. A parte regulada fica com a instituição autorizada parceira.

Parceria com instituição autorizada e tecnologia própria

É o mesmo princípio do BaaS, mas você desenvolve a tecnologia em casa e integra direto com a instituição parceira por API. Dá mais liberdade de produto, mas exige time de engenharia, segurança e operação. Existe ainda o modelo de correspondente, em que a empresa atua em nome de uma instituição financeira em atividades definidas pelo CMN, como receber propostas de crédito.

Licença própria

Aqui a empresa vira a instituição regulada. As licenças mais usadas por fintechs são:

• Instituição de pagamento (IP): emissor de moeda eletrônica (conta de pagamento pré-paga), emissor de instrumento pós-pago, credenciador e iniciador de pagamento. A diferença para um banco está explicada em banco ou instituição de pagamento.
• Sociedade de Crédito Direto (SCD): empresta com capital próprio, por plataforma eletrônica. Regulada pela Resolução CMN nº 5.050/2022.
• Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP): conecta quem quer emprestar a quem quer tomar crédito, sem usar capital próprio. Também regulada pela Resolução CMN nº 5.050/2022.

O que exige autorização do Banco Central em 2026

Entre setembro e novembro de 2025, o Banco Central mudou bastante as regras para quem quer operar com licença própria. Quem planeja uma fintech agora precisa partir desse novo cenário.

• Autorização antes de operar. Em 5 de setembro de 2025, o BC acabou com a possibilidade de uma instituição de pagamento começar a operar sem autorização, que antes era permitida até certo volume de transações. O prazo para as que já operavam pedirem autorização foi antecipado de dezembro de 2029 para maio de 2026. Quem tiver o pedido negado precisa encerrar as atividades em até 30 dias.
• Limite para quem não é autorizada. Instituições de pagamento não autorizadas e as que se conectam ao sistema financeiro por prestadores de tecnologia ficaram limitadas a R$ 15 mil por TED ou Pix, até comprovarem os novos controles de segurança.
• Certificação técnica. O BC pode exigir certificação ou avaliação de empresa independente que comprove o cumprimento dos requisitos para a autorização.
• Capital mínimo por atividade. Em 3 de novembro de 2025, a Resolução Conjunta nº 14 e a Resolução BCB nº 517 passaram a calcular o capital mínimo pelas atividades exercidas, não mais pelo tipo de instituição. Há uma parcela para o custo inicial da operação e outra para serviços intensivos em tecnologia, como BaaS e contas transacionais no Pix. Na imprensa, o exemplo citado para instituições de pagamento foi um piso que passa de R$ 1 milhão para R$ 9,2 milhões. A transição começou em julho de 2026 e sobe em etapas: 25% da diferença até 31/12/2026, 50% até 30/06/2027 e 75% até 31/12/2027.
• Nome e marca. A Resolução Conjunta nº 17, de 28 de novembro de 2025, proíbe instituições autorizadas de usar no nome empresarial, nome fantasia, marca ou domínio termos que sugiram atividade para a qual não têm autorização, como "banco" ou "bank".

Como criar uma fintech: passo a passo

1. Escolha o nicho. Fintechs que dão certo resolvem uma dor de um público específico: conta para clínicas, cobrança para academias, maquininha para uma rede de franquias. Quanto mais claro o público, mais barato vender e mais fácil desenhar o produto.
2. Defina o modelo de receita. As fontes mais comuns são tarifa por transação (Pix, boleto, cartão), mensalidade da conta, margem sobre a taxa MDR das maquininhas, antecipação de recebíveis e serviços extras. Faça a conta com o custo que o parceiro vai cobrar de você.
3. Escolha o parceiro licenciado. Avalie quem é a instituição autorizada por trás da plataforma, quais serviços ela pode prestar, como responde por incidentes, como funciona a liquidação e o que acontece com os saldos dos seus clientes se a parceria acabar.
4. Resolva a tecnologia. Comprar uma plataforma white label ou construir sobre APIs. Inclua no escopo livro-razão (o registro de cada movimento de saldo), conciliação, painel de operação, antifraude e atendimento. São as partes que mais atrasam projetos feitos do zero.
5. Monte o compliance. KYC (sigla em inglês para "conheça seu cliente") é o processo de identificar e validar cada cliente. PLD é a prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, prevista na Lei nº 9.613/1998 e detalhada pelo Banco Central. Defina política, responsáveis e monitoramento, alinhados com o parceiro.
6. Cumpra a LGPD. A Lei nº 13.709/2018 exige base legal para tratar dados, transparência com o titular, segurança e um encarregado de dados. Fintech lida com dados sensíveis o tempo todo, então trate isso desde o primeiro desenho do produto.
7. Construa a marca. Nome, identidade, domínio e registro no INPI. Evite termos reservados como "banco" e deixe claro, nos canais, quem é a instituição prestadora dos serviços, como a regra de BaaS exige.
8. Planeje o go-to-market. Comece com um grupo pequeno de clientes, meça ativação, volume transacionado e atendimento, e só depois acelere. Para quem já tem base de clientes, como uma rede ou plataforma, a oferta financeira costuma entrar como extensão do produto atual.

Quanto tempo e quanto custa

Não existe número único, porque tempo e custo dependem do modelo e do escopo. Dá para comparar de forma qualitativa:

• White label sobre BaaS. O maior custo é comercial e de marca, além da mensalidade ou participação da plataforma. A tecnologia e a parte regulada já existem. O prazo é medido em semanas ou poucos meses, conforme personalização e homologação.
• Tecnologia própria com parceiro. Soma-se o custo de um time de engenharia, segurança e operação. O prazo se mede em meses, e a manutenção nunca termina.
• Licença própria. Soma-se o capital mínimo exigido pelo BC, sede física, diretoria qualificada, auditoria, compliance e o tempo de análise do pedido. É o caminho para quem já tem escala ou um plano claro para chegar lá, e costuma levar bem mais de um ano.

Erros comuns ao criar uma fintech

• Começar pela licença. Pedir autorização antes de provar que o produto vende consome capital e tempo que fariam falta na operação.
• Subestimar o compliance. Cadastro mal feito atrai fraude, e fraude derruba parcerias. KYC e PLD são parte do produto, não burocracia.
• Ignorar a conciliação. Se o saldo do cliente não bate com o que entrou e saiu, o problema aparece no atendimento e no caixa.
• Não ler o contrato com o parceiro. Saiba quem é dono da base de clientes, como sair da parceria e quem responde por cada incidente.
• Copiar a oferta dos grandes. Concorrer com bancos digitais em conta gratuita é difícil. O diferencial está no nicho, no atendimento e na integração com o negócio do cliente.
• Esquecer os meios de pagamento. Para muitas fintechs, a receita vem do Pix, do boleto e do cartão. Entender sub-adquirência e split de pagamento ajuda a desenhar um modelo de receita que se sustenta.

Fintech white label com a TKI

O TKI Finance é uma plataforma white label para quem quer operar como fintech com a própria marca: conta digital, Pix, boleto, cobranças e recorrência, maquininhas personalizadas e Tap to Pay, tudo no mesmo saldo, com painel, relatórios e API. A empresa define as tarifas, cuida dos seus clientes e lança em menos tempo do que levaria para montar a infraestrutura do zero.

Perguntas frequentes

Preciso de autorização do Banco Central para criar uma fintech?

Depende do modelo. Quem oferece serviços financeiros com a própria marca sobre a infraestrutura de uma instituição autorizada, no modelo Banking as a Service, não precisa de licença própria. Já quem quer ser instituição de pagamento, SCD ou SEP precisa de autorização prévia do Banco Central antes de começar a operar.

Quanto custa abrir uma fintech?

Varia muito com o modelo. No white label, o investimento principal é em marca, comercial e mensalidade da plataforma. Com licença própria, entram capital mínimo exigido pelo Banco Central, equipe de compliance, auditoria e tecnologia certificada, o que costuma somar alguns milhões de reais antes da primeira receita.

Uma fintech pode usar a palavra banco no nome?

A Resolução Conjunta nº 17, de novembro de 2025, proíbe instituições autorizadas de usar no nome, na marca ou no domínio termos que sugiram uma atividade para a qual não têm autorização, como banco ou bank. Quem não é banco deve evitar esses termos.

Qual a diferença entre BaaS e white label?

BaaS é o modelo de negócio em que uma instituição autorizada fornece serviços financeiros para outra empresa oferecer aos seus clientes. White label é a forma de entrega: a plataforma vem pronta e recebe a marca de quem contrata. Na prática, muitas fintechs usam os dois juntos.

Quanto tempo leva para lançar uma fintech?

Com uma plataforma white label, a operação pode começar em semanas ou poucos meses, conforme integração e homologação. Com licença própria, o processo de autorização no Banco Central, somado à estrutura de tecnologia e compliance, costuma levar bem mais de um ano.